A principios de los años 70, con la caída de los mercados y la crisis del petróleo, Mercedes Benz se plantea fabricar coches pequeños económicos y enfocados al uso urbano.
A finales de los años 70, la industria suiza del reloj de muñeca atravesó un grave período de crisis. En el plano mundial, el número de unidades de relojes producidas en Suiza, diminuyó pasando de un 43% .a un 15%. Siendo adsorbido este mercado por las marcas japonesas.
La revolucionaria marca relojera suiza Swatch fundada por Nicolas Hayek , que cuando llego revolucionó el mercado de los relojes con una apuesta por el diseño y la innovación, pensó en hacer lo mismo en el sector automovilístico y busco un socio para desarrollar un vehiculo urbano de dos plazas pequeño y económico.
El socio escogido inicialmente fue Volkswagen, y la idea de construir un pequeño automóvil de dos plazas que resolviera los problemas de movilidad en las grandes urbes, un coche pequeño pero seguro y bien equipado, que pudiera estacionarse en cualquier lugar y que del mismo modo fuera capaz de circular en carretera y autopista si era necesario, consumiera poco, no renunciara a la mas alta tecnología y, sobre todo, sedujera por su diseño y su planteamiento.
Tras la negativa de Volkswagen a hacerse cargo del proyecto, Swatch que estaba dispuesta a compartir la inversión necesaria para lanzar la idea (desarrollo del vehículo y construcción de la fábrica), ofreció su idea a Mercedes y dejó que esta desarrollara el proyecto en el que colaborarían las dos Marcas. Se fundo entonces MCC SMART (Micro Compact Car Swatch Mercedes Art) corría el año 1993.
Antes Volkswagen, cuando aun era socio del proyecto, dio a conocer algunos prototipos que no se apartaban en exceso del resultado final. Este primer prototipo se presenta en el Salón Internacional de Frankfurt en 1995, tuvo una acogida discreta entre el público, una mezcla de curiosidad y desconfianza, a pesar de lo cual Mercedes siguió adelante con el proyecto.Un año después, Smart recibe el premio europeo al diseño.
En 1997 se vuelve a estrenar otro prototipo en el Salón del Automóvil de Frankfurt, un prototipo que tiene tanto éxito que apenas un año después, en julio de 1998 nacía el utilitario biplaza que se convertiría con los años en todo un símbolo de vehículo urbano y que sin duda nos podríamos aventurar a calificarlo como uno de los automóviles más influyentes y característicos de los últimos años, el 3 de octubre de 1998, se empieza a comercializar en cinco países europeos el Smart City-Coupé, predecesor del actual Smart Fortwo. Y nacía de la mano de Mercedes Benz y el fabricante de relojes Swatch, ambas empresas asociadas para desarrollar un arriesgado proyecto que podría significar todo.
El vehiculo media 2,5 metros de largo y el ancho y el alto 1,5 era un biplaza puro, su motor de 600 cc estaba sobrealimentado por un turbo y su cambio secuencial de seis velocidades transmitía toda la fuerza del motor al eje trasero. . Su estructura monocasco estaba construida en aluminio y a ella se unían los paneles de fibra que completaban la carrocería. Estos paneles tenían la virtud de ser fácilmente intercambiables, con lo que en un momento dado se podía cambiar el color del vehículo mediante el intercambio de los paneles.
El Smart era puro marketing, no sólo en su concepto de coche como tal, sino en su forma de venderlo. Publicidad masiva, concesionarios espectaculares en forma de torre de cristal donde los coches se posicionaban a diferentes alturas y se permitía a los futuros clientes personalizar su vehículo; combinando colores y equipamiento a través de un programa informático.20
Sin embargo, los resultados iniciales de tal campaña no fueron los deseados, el público veía al Smart como un coche demasiado pequeño y caro, y en los primeros meses las ventas no alcanzaban ni por asomo lo que tenía previsto Mercedes.
Estaba claro que la carrera del Smart era de fondo, Mercedes insistió con la publicidad y poco a poco el pequeño vehículo se fue haciendo un sitio, muchas empresas lo eligieron como vehículo de reparto por su originalidad y bajo consumo, al final el Smart acabó poniéndose de moda.
Smart en la actualidad es rentable para Mercedes y se preparan nuevas versiones del pequeño utilitario incluido una versión eléctrica.01
En el mismo año, Daimler-Chrysler se hace con el 100 por 100 del control de la MCC Smart, que queda definitivamente rebautizada como Smart GmbH en septiembre del 2002.